La diligence raisonnable évalue la performance d'une entreprise

La due diligence est une méthode permettant de vérifier en détail certains éléments d'une usine. Elle est réalisée en cas d'écarts opérationnels, lors d'une acquisition d'entreprise, mais aussi lors d'un emprunt. Elle sert de modèle pour les documents bancaires et les annonces de l'entreprise.
Assurer un audit indépendant dans tous les domaines de la diligence raisonnable, associé à l’indépendance, vous offre un moyen approfondi d’évaluer l’état d’une entreprise.
Les domaines suivants peuvent être réalisés lors d’une due diligence :
(dans le domaine financier, celles-ci sont réalisées en collaboration avec Synercon)
• Diligence technique
• Due diligence financière
• Due diligence économique
• Diligence raisonnable juridique
Une description détaillée de la diligence raisonnable (selon Wikipédia)
Mise en œuvre pratique de la diligence raisonnable

Pour la mise en œuvre effective du DD, l'entreprise à vendre met en place une salle de données. Cette salle de données contient tous les documents que l'entreprise à vendre souhaite mettre à la disposition de l'acquéreur.
Points d'analyse d'un examen de due diligence

Si une entreprise souhaite acquérir ou reprendre une autre entreprise ou une partie d'une entreprise, une évaluation (analyse SWOT) de l'entreprise est généralement réalisée au préalable. L'accent ne doit pas être mis sur le traitement standardisé de listes de contrôle, mais sur la base des objectifs d'acquisition et des hypothèses d'investissement de l'acquéreur potentiel, afin d'élaborer un plan de travail examinant principalement les hypothèses initiales.

En ce qui concerne l'axe d'analyse pour l'exécution d'une due diligence, une distinction peut être faite entre achat/vente et achat/vente entre le point de vue des investisseurs financiers et celui des investisseurs stratégiques.
L'analyse se concentre du point de vue des investisseurs stratégiques
• Qualification des employés et leur volonté de changement
• Présence d’objectifs clairs de l’entreprise ou d’une partie de l’activité
• Répartition claire des budgets
• Politique d'information fermée ou ouverte et communications d'entreprise à domicile
• Flux de processus documentés et orientation des processus
• Niveau de satisfaction client et présence d'un instrument de mesure
• Niveau de satisfaction des employés et présence d'un sondage auprès des employés
• Évaluer les résultats et les bilans de l'entreprise
L'analyse se concentre du point de vue des investisseurs financiers
• Qualité du management et des dirigeants
• Évaluation de la responsabilité sociale et sociétale / image de l'entreprise en public
Saisonnalité des résultats, du fonds de roulement et des flux de trésorerie
• Dette nette tenant compte des passifs hors bilan, des passifs éventuels, de la sous-évaluation des passifs financiers et de la surévaluation des actifs
• Évaluation de l’existence d’une gestion de la qualité à domicile
• Analyse et évaluation des structures juridiques, notamment fiscales, du travail et des sociétés, aux fins d'analyse des risques et d'optimisation de la conception.
Analyse du point de vue des investisseurs financiers conformes à la charia
• Identification des clients et fournisseurs non conformes à la charia
• Identification des éléments d’intérêt dans les contrats tels que : les intérêts sur les prêts, les intérêts de retard, etc.
Comme le montre la liste des critères, la rentabilité de l'entreprise joue à elle seule un rôle plutôt secondaire. Plus importants, notamment pour les investisseurs en capital-investissement, sont les facteurs indirects, tels que la qualité du reporting (rapport DD) ou la très vantée répartition claire des budgets.

Les résultats sont synthétisés dans un rapport dataroom destiné à l'acheteur. Ce rapport indique les forces et les faiblesses perçues de l'entreprise à vendre. Les résultats quantifiables sont inclus dans l'évaluation de l'entreprise et, par conséquent, dans la détermination du prix d'offre de l'acquéreur. En revanche, les résultats non quantifiables entraînent des exigences de clauses d'exonération et de garanties dans le contrat d'acquisition de l'entreprise.
Plan d'un rapport de diligence raisonnable (exemple)
1. mission d'audit
2. périmètre de l'audit
3. Informations de base sur la transaction envisagée
4. Objet et finalité de la transaction
5. analyse :
a) la situation juridique (due diligence juridique)
b) la situation fiscale (due diligence fiscale)
c) la situation financière (due diligence financière)
d) marché, industrie et stratégie (due diligence commerciale/marché)
e) compatibilité environnementale (diligence raisonnable en matière d'environnement)
f) Couverture d'assurance (Due Diligence en matière d'assurance)
g) Technique (diligence technique préalable)
h) la situation des salariés (due diligence en matière de ressources humaines)
6. Résultat récapitulatif
7. Remarque finale
8. attachement

Étant donné que les rapports sont généralement rédigés par différents consultants, il est peu probable que différents résultats de due diligence fonctionnelle soient résumés dans un seul rapport.